正常的一天
钱箱
今天可以做
一次营销
¥200
今天想买的客人 +40
已做 · 费用今天结算
柜台
今天的奶茶
一台新的封口机
钱箱
设备商报价
封口机
¥5,000
已付款 · 买下当天一次付清
这些格子是记账，不是付款：点亮一格，钱箱不动。
柜台
今天的奶茶
- 想买
- 40 杯
- 能做
- 60 杯
- 卖出
- 40 杯
同一台机器，换一家忙店
钱箱
设备商报价
封口机
¥5,000
已付款 · 买下当天一次付清
和情境 2 一样：记账，不是付款。
柜台
今天的奶茶 · 卡在哪里
今天买得起吗？
钱箱
设备商报价
封口机
¥5,000
已付款 · 一次付清
这家忙店 · 每天的经营结果
+¥1,060 / 天
卖 120 杯 ¥2,160 − 原料 ¥720 − 人手 ¥180 − 房租 ¥200
你刚才看到的四件事
- 情境 1
日常经营里，现金和经营结果常常一起变化。
- 情境 2
买设备时，现金可以一次下降很多，但设备成本不会一次全部进入利润。
- 情境 3
同一台设备，有没有价值取决于它有没有改变业务结果。
- 情境 4
生意赚钱，不等于今天一定付得起。
它们的名字
现金（Cash）≠ 利润（Profit）
为什么？
利润记的是这段时间经营得怎样；现金是钱箱里此刻有多少。买设备（情境 2）和等结算（情境 4）都会让两者分开。
资本性支出（CapEx）≠ 当天费用
为什么？
设备的 ¥5,000 买下当天一次付出（CapEx），成本却按 ¥250 × 20 天分摊进利润（折旧）。
EBIT ≠ EBITDA
为什么？
EBITDA 是不扣折旧的经营结果，EBIT 扣掉折旧。闲店：¥280 与 ¥30；忙店：¥1,420 与 ¥1,170。
Finance 01 · 本集总结
现金、利润和设备投入并不总是一起变化。下一集，看看钱为什么会比利润晚到。
下一集 · Finance 02 · 利润先到，钱后到 →自由经营
想自己改需求、人手和设备，看看数字会怎么变？
自由经营 · 计划中
本页概念
点击概念，查看中文・日本語・English 对照与解释。
现金查看详细
- 中文
- 现金
- 日本語
- 現金
- English
- Cash
此刻可以支付的钱，是一个时点的余额；与一段时间内的现金流不同。
利润查看详细
- 中文
- 利润
- 日本語
- 利益
- English
- Profit
一段时间的收入减去对应费用。需说明口径：本系列简化模型不计利息和所得税，不能把所有企业的利润都等同于 EBIT。
资本性支出 CapEx查看详细
- 中文
- 资本性支出
- 日本語
- 資本的支出
- English
- Capital expenditure (CapEx)
购买或改善长期使用资产的支出。付款会影响现金，成本通常通过折旧或摊销在使用期间进入利润。
本页例子：买封口机当场付出 ¥5,000；设备成本分 20 天进入利润。
折旧查看详细
- 中文
- 折旧
- 日本語
- 減価償却
- English
- Depreciation
把固定资产可折旧的成本分配到使用期间。确认折旧本身不会再次付钱。
本页例子：每天确认 ¥250，当天不再为折旧付钱。
息税前利润 EBIT查看详细
- 中文
- 息税前利润
- 日本語
- 利払前・税引前利益
- English
- Earnings before interest and taxes (EBIT)
扣除折旧等费用、但尚未扣利息和所得税的利润。Finance 01 用它表示简化模型的账本利润。
本页例子：情境 2：¥280 − ¥250 = ¥30。
息税折旧摊销前利润 EBITDA查看详细
- 中文
- 息税折旧摊销前利润
- 日本語
- 利払前・税引前・減価償却前利益
- English
- Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA)
在 EBIT 上加回折旧与摊销。它不等于现金流；收款时间、存货和设备支出仍会影响现金。